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Carta: Democratizando a gestão de ações e muito mais

A Carta emergiu como uma plataforma líder no complexo mundo da gestão de acções, oferecendo um conjunto abrangente de ferramentas e serviços concebidos para simplificar o processo para empresas de todas as dimensões. Desde as startups que navegam nas suas primeiras rondas de financiamento até às empresas cotadas em bolsa que gerem as opções de compra de acções dos funcionários, a Carta tem como objetivo simplificar a propriedade de acções e dar aos intervenientes informações claras e transparentes. Este artigo analisa as principais funcionalidades da Carta, seus benefícios e como ela está reformulando o cenário da gestão de ações.

O que é a Carta?

No fundo, Carta é uma plataforma de software como serviço (SaaS) que ajuda as empresas a gerir o seu património. O capital, em termos simples, representa a propriedade de uma empresa. Gerenciar essa propriedade envolve o rastreamento de opções de ações, warrants, unidades de ações restritas (RSUs) e outros tipos de concessões de ações emitidas para funcionários, investidores e consultores.

Antes de plataformas como a Carta, esse processo geralmente envolvia planilhas complicadas, documentos legais e um alto risco de erros. A Carta centraliza todos os dados relacionados com acções num ambiente seguro e baseado na nuvem, automatizando muitas das tarefas manuais e fornecendo uma única fonte de verdade para todos os envolvidos.

Principais caraterísticas e funcionalidades:

Carta oferece uma ampla gama de recursos projetados para atender às diversas necessidades das empresas que gerenciam suas ações. Aqui está um resumo de algumas de suas principais funcionalidades:

• Gestão da Tabela de Capitais: Esta é a pedra angular da oferta da Carta. Permite que as empresas acompanhem com precisão a sua tabela de capitalização (tabela de capitalização), que é um registo de todos os títulos emitidos pela empresa. Carta automatiza o processo de atualização da tabela de capitalização à medida que novas rodadas de financiamento são concluídas, opções são exercidas e ações são transferidas.
• Gerenciamento de planos de ações: A Carta simplifica a criação e a administração de planos de ações, incluindo planos de opções de ações, planos de compra de ações por funcionários (ESPPs) e planos de ações restritas. Automatiza o processo de emissão de concessões, acompanha os cronogramas de aquisição de direitos e gerencia as rescisões.
• Avaliações 409A: A determinação do valor justo de mercado das ações ordinárias de uma empresa é crucial para a emissão de opções e para o cumprimento dos regulamentos do IRS (Secção 409A). Carta oferece serviços de avaliação interna para ajudar as empresas a obter avaliações 409A precisas e defensáveis.
• Relações com Investidores: A Carta fornece ferramentas para gerir as relações com os investidores, incluindo portais de comunicação, partilha de documentos e capacidade de elaboração de relatórios. Isso permite que as empresas mantenham seus investidores informados sobre o desempenho da empresa e a participação acionária.
• Modelagem de cenários: Os fundadores e executivos podem usar Carta para modelar diferentes cenários de financiamento e entender seu impacto sobre a tabela de capitalização e a estrutura de propriedade da empresa. Isto ajuda-os a tomar decisões informadas sobre a angariação de fundos e a diluição de acções.
• Administração de ações para empresas de capital aberto: Para empresas de capital aberto, a Carta oferece recursos para gerenciar planos complexos de compensação de ações, conformidade com informações privilegiadas e relatórios da SEC.
• Administração de Fundos: A Carta também oferece serviços de administração de fundos para empresas de capital de risco e outros fundos de investimento, ajudando-os a gerenciar seus investimentos, acompanhar chamadas de capital e fornecer relatórios para parceiros limitados.

Benefícios do uso da Carta:

A implementação da Carta oferece várias vantagens significativas para as empresas:

• Maior precisão e transparência: Ao centralizar os dados de ações e automatizar os principais processos, a Carta reduz o risco de erros e garante que todas as partes interessadas tenham acesso a informações precisas.
• Aumento da eficiência: A automatização de tarefas como a emissão de concessões, o acompanhamento de direitos e as actualizações da tabela de capitalização poupam tempo e recursos, permitindo que as empresas se concentrem no seu negócio principal.
• Conformidade aprimorada: A Carta ajuda as empresas a cumprir os requisitos regulamentares relacionados com a compensação de acções e relatórios.
• Melhores relações com investidores: Oferecer aos investidores acesso fácil a informações sobre sua participação acionária promove confiança e transparência.
• Tomada de decisões com base em dados: A Carta fornece dados e análises que ajudam as empresas a tomar decisões informadas sobre angariação de fundos, compensação de acções e outras iniciativas estratégicas.
• Experiência simplificada para os funcionários: Os funcionários podem acompanhar facilmente suas concessões de ações, entender seus cronogramas de aquisição e exercer suas opções por meio da plataforma de fácil utilização da Carta.

Quem usa a Carta?

A Carta atende a uma clientela diversificada, que vai desde startups em estágio inicial até empresas de capital aberto já estabelecidas. Aqui está uma visão geral:

• Startups: A Carta ajuda as startups a gerenciar suas tabelas de capital inicial, emitir ações para fundadores e funcionários e se preparar para futuras rodadas de financiamento.
• Empresas privadas: À medida que as empresas crescem, a Carta ajuda-as a gerir planos de acções mais complexos, a cumprir os requisitos regulamentares e a preparar-se para potenciais saídas, como IPOs ou aquisições.
• Empresas públicas: A Carta fornece ferramentas para a gestão de planos sofisticados de compensação de acções, assegurando a conformidade com as informações privilegiadas e cumprindo as obrigações de comunicação da SEC.
• Empresas de capital de risco: Carta oferece serviços de administração de fundos que ajudam as empresas de capital de risco a gerenciar seus investimentos e fornecer relatórios aos sócios limitados.

Preços:

Os preços da Carta são diferenciados e dependem do tamanho e da complexidade da empresa. Geralmente, oferecem diferentes pacotes com base no número de intervenientes, nas funcionalidades exigidas e no nível de apoio necessário. É melhor contactar diretamente a Carta para obter um orçamento personalizado.

Alternativas ao Carta:

Embora a Carta seja uma plataforma líder, existem outras soluções de gestão de acções disponíveis, incluindo:

• Pulley: Concentra-se no gerenciamento da tabela de limites e no planejamento de cenários para startups.
• eShares (agora parte da Carta): Anteriormente um concorrente, agora integrado na plataforma Carta.
• Shareworks by Morgan Stanley: Oferece soluções abrangentes de compensação de acções para empresas públicas e privadas.
• Certent (atualmente parte da insightsoftware): Fornece soluções de gestão de compensação de acções e de relatórios financeiros.

Aqui está uma tabela de comparação da Carta e suas alternativas:

Caraterísticas Carta Pulley Shareworks by Morgan Stanley

Foco principal Gestão abrangente de acções Gestão de tabelas de capitalização e planeamento de cenários Soluções abrangentes de compensação de acções

Tamanho da empresa Startups e empresas públicas Startups e empresas em fase inicial Empresas de médio a grande porte, públicas e privadas

Preços Por níveis, com base nas partes interessadas e nas funcionalidades Transparente, com base em subscrições Preços personalizados, normalmente mais elevados do que os da concorrência

Principais pontos fortes Serviços de avaliação, administração de fundos Interface de fácil utilização, modelação de cenários Funcionalidades robustas de relatórios e conformidade

Conclusão:

A Carta revolucionou a forma como as empresas gerem o seu capital, fornecendo uma plataforma centralizada, segura e eficiente para controlar a propriedade, emitir concessões e gerir as relações com os investidores. Ao automatizar processos manuais e fornecer informações baseadas em dados, a Carta permite que as empresas tomem decisões informadas sobre suas ações e promovam uma estrutura de propriedade mais transparente e equitativa. À medida que o cenário da gestão de ações continua a evoluir, Carta permanece na vanguarda, oferecendo soluções inovadoras para atender às necessidades em constante mudança de empresas de todos os tamanhos.

FAQs:

• O que significa “Cap Table”? Cap table refere-se à tabela de capitalização.
• Como a Carta garante a segurança dos dados? Carta emprega medidas de segurança padrão da indústria, incluindo criptografia, autenticação multi-fator, e auditorias de segurança regulares, para proteger os dados do usuário.
• O Carta é adequado para pequenas empresas? Sim, Carta oferece planos especificamente concebidos para startups e pequenas empresas com necessidades limitadas de gestão de acções.
• A Carta pode lidar com concessões internacionais de ações? Sim, Carta suporta o gerenciamento de concessões de ações para funcionários localizados em vários países.
• A Carta integra-se com outros sistemas de software? Sim, Carta integra-se com vários sistemas de contabilidade, RH e folha de pagamento para agilizar o fluxo de dados e reduzir a entrada manual de dados. Por exemplo:
  
  • QuickBooks: Para fins de contabilidade
  • Gusto/ADP: Para integração da folha de pagamento
  • Sistemas HRIS: BambooHR, Workday

Aqui está uma lista de processos que a Carta ajuda a automatizar:

• Atualizações de tabelas de capitalização: Automatiza as atualizações após rodadas de financiamento, exercícios de opções e transferências de ações.
• Emissão de subsídios: Simplifica e automatiza o processo de emissão de concessões de ações.
• Acompanhamento do cronograma de aquisição de direitos: Acompanha automaticamente os calendários de aquisição de direitos para diferentes concessões de acções.
• Processo de avaliação 409A: Agiliza o processo de obtenção de avaliações 409A precisas e defensáveis.
• Relatórios para investidores: Automatiza a criação e distribuição de relatórios de investidores.